Итоги 9 месяцев. Время стабилизации: снижение цен замедляется; рост мирового спроса приближается к нулю.

Итоги 9 месяцев. Время стабилизации: снижение цен замедляется; рост мирового спроса приближается к нулю.

26 декабря

В АТР ЦЕНЫ НА ХВОЙНЫЕ ПИЛОМАТЕРИАЛЫ ВОССТАНАВЛИВАЮТСЯ БЫСТРЕЕ

По итогам девяти месяцев 2016 года мировой рынок хвойных пиломатериалов характеризовался разнонаправленными ценовыми трендами. Уровень цен в 2016 году продолжает оставаться ниже цен аналогичного периода прошлого года.

С начала года положительную динамику показывали индексы цен на пиломатериалы на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона. В Китае рост был более динамичным. В мае уровень цен превысил уровень мая 2015 года. В Японии в апреле 2016 цены превысили уровень апреля 2015 года.

В Европе и странах Ближнего Востока индекс цен продолжает оставаться существенно ниже 2015 года.

ЗАМЕДЛИЛОСЬ СНИЖЕНИЕ ЦЕН НА РОССИЙСКУЮ ПРОДУКЦИЮ

Крупнейшие мировые потребители продолжили наращивать объемы импорта хвойных пиломатериалов. В США импорт за первые 8 мес. 2016 года увеличился на 19% (г/г). Китай нарастил объемы импорта за первые 9 месяцев на 20% г/г.

В условиях роста производства хвойных пиломатериалов в 1-3 кварталах в России на 4% (г/г) экспортное направление компенсировало сокращение спроса на внутреннем рынке (-14% г/г). За 9 месяцев 2016 года продажи хвойных пиломатериалов из России на зарубежные рынки выросли до 18,8 млн м3 (+12%).

Экспортно-импортная статистика свидетельствует о замедлении темпов снижения цен на российские хвойные пиломатериалы (оценочно снижение составит по итогам 2016 около 6% (г/г) против -27% в 2015).

В третьем квартале наблюдалось изменение ценового тренда на восходящий в сегменте продукции, экспортируемой из РФ в Европу и Японию (+4 и +1% соответственно г/г); рост экспорта лиственничных пиломатериалов в Европу.

Замедление снижения цен на пиломатериалы, экспортируемые в Китай, на фоне существенного роста объемов продаж привело к более динамичному росту стоимостного объема на фоне ускорения снижения объемов экспорта хвойных пиломатериалов из РФ в Египет (до -19% г/г).

НЕУСТОЙЧИВЫЙ БАЛАНС СПРОСА И ПРЕДЛОЖЕНИЯ НА РЫНКЕ КИТАЯ

За 9 месяцев 2016 года Китай импортировал 15,8 млн м3 хвойных пиломатериалов (+20% г/г).

Рост объемов поставок из России за 9 месяцев оценивается в 42% (8,8 млн м3). При этом рост в третьем квартале был самым динамичным за последние несколько лет. Россия осталась крупнейшим поставщиком хвойных пиломатериалов на китайский рынок с долей 54%.

Данные развития рынка в 1-3 кв. 2016 года подтверждают предположение о том, что рынок Китая к концу 2015 года достиг нижней границы спада по ценовой динамике за последние 5 лет. При этом средние цены на российскую продукцию за 9 месяцев продолжают оставаться ниже уровня аналогичного периода прошлого года. Вместе с этим, средние цены в 3 квартале превысили уровень аналогичного периода предыдущего года.

По итогам 9 месяцев 2016 года инвестиции в строительство в Китае превысили уровень прошлого года на 5,8%. Мебельная промышленность также показывала динамичное развитие.

Запасы хвойных пиломатериалов на складах порта Тайцан в Китае к середине сентября сократились на 12,7% (к августу 2016) и практически в 2 раза ниже запасов сентября прошлого года. Ожидается, что ситуация сохранится до начала февраля 2017 года (до окончания празднования Нового года в Китае).

В результате восстановления баланса «спрос – предложение» на китайском рынке хвойных пиломатериалов произошло повышение цен на продукцию.

Исключением стали только российские пиломатериалы. Из-за роста объемов поставок хвойных пиломатериалов из России на 42% (г/г) в третьем квартале наблюдалось некоторое ослабление цены на российскую продукцию.

СТРОИТЕЛЬНАЯ ОТРАСЛЬ ЯПОНИИ ОЖИВИЛА СПРОС НА ХВОЙНЫЕ ПИЛОМАТЕРИАЛЫ

Рынок пиломатериалов в Японии в январе-сентябре текущего года характеризовался положительной динамикой. Рост строительной активности стимулировал увеличение спроса на пиломатериалы в Японии.

По данным Министерства финансов Японии, за 9 месяцев 2016 Япония увеличила импорт хвойных пиломатериалов на 7% до 4,6 млн м3. Наблюдался рост объемов импорта из Швеции, Финляндии, Австрии.

Объем импорта из РФ, по данным Японии, составил 684 тыс. м3 (+15%).

Страна

9 мес.2015

9 мес.2016

Изм., %

Источник: Japanese Ministry of Finance

Канада

1 451

1 408

-3%

Финляндия

604

723

20%

Россия

596

684

15%

Швеция

472

575

22%

Всего

4 317

4 607

7%

УХУДШЕНИЕ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ В СТРОИТЕЛЬНОЙ ОТРАСЛИ ЕС

Деловая активность в строительном секторе ЕС в ожидании референдума по Brexit ухудшилась.

Уверенность в строительном секторе упала до рекордно низкого уровня с 2009 года. Строительные фирмы ожидают снижения оборота и готовятся к обострению условий ведения бизнеса. Размер строительного сектора сокращается сверхвысокими темпами за последние семь лет. Падающий спрос на недвижимость, наряду с ростом цен, показывает, что есть основания ожидать дальнейшее сокращение экономической активности.

Континентальная Европа в третьем квартале для российских поставщиков была стабильной. Объемы поставок и уровень цен не испытывали больших колебаний.

В силу неоднозначных оценок последствий Brexit для рынка хвойных пиломатериалов ЕС, покупатели в Великобритании неохотно идут на заключение квартальных контрактов. Нестабильность в регионе сделала более привлекательным закуп продукции на спорт рынке.

Европейская лесная комиссия FAO прогнозирует увеличение производства хвойных пиломатериалов по итогам 2016 года на 2%. При менее значимом росте потребления ожидается рост экспорта пиломатериалов из ЕС на 3%.

ЕС остается одним из ключевых регионов – импортеров хвойных пиломатериалов. Объем импорта по итогам 2016 года, как ожидается, вырастет на 3%.

ДОЛЯ ЕГИПЕТСКОГО РЫНКА В СТРУКТУРЕ ПРОДАЖ СОКРАЩАЕТСЯ

Египет продолжает оставаться вторым рынком после стран СНГ по снижению объемов импорта пиломатериалов из РФ (-19% г/г). Стоимостной объем сократился на -32%. Снижение индекса средней цены составило -16%.

Поставщики продукции характеризовали рынок в 2016 году как «вялый». Многие из них переориентируют продукцию на альтернативные рынки, прежде всего, в Китай.

Цены на хвойные пиломатериалы в третьем квартале в странах региона MENA снижались. Покупательская способность в регионе продолжила также снижаться. По итогам третьего квартала существенных изменений не произошло. Сохранились проблемы с ликвидностью, актуальные для участников отрасли последние несколько месяцев. Грузоотправители продолжают сталкиваться с отсрочкой платежей за отгруженную продукцию.

Несмотря на то, что спрос в регионе выглядит стабильным, большинство импортеров не готовы пролонгировать существующий уровень цен до конца 2016 – нач. 2017 гг. По данным грузоотправителей, цены на еловые и сосновые пиломатериалы снижаются. Что уже повлияло на корректировку уровня цен на отгрузки в 4 кв. 2016 года.